dimecres, 3 de novembre de 2010

Error común

Hay un error muy común en el mercado financiero buscando relaciones de series de datos. Series, que si se estudia su proceso generador de datos, se observan caracteres distintos y no se puede sacar conclusiones a la ligera sobre la relación entre las mismas.

Hay series estaciorias y no estacionarias (integradas de grado I o II... etc). Y según sean las mismas los contrastes de causalidad o relación se tratan de forma distinta.
Os lo digo por el post que aparecía ayer en Gurusblog sobre la relación SP 500 vs confianza del consumidor en EEUU, os dejo link http://www.gurusblog.com/archives/bolsa-economia-real/02/11/2010/
Como podéis ver, si cogemos un gráfico de más largo plazo de las series, esa fantástica relación que aparece en los últimos 20 años se rompe claramente. La razón... sin comprobarlo, pero estoy casi seguro, es que son dos des series con un proceso generador de datos (PGD) totalmente distinto.

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